1.퀀트투자란 무엇인가?

퀀트투자란 무엇인가? 현대에 들어와서 한국에서 이슈가 되는지 알아 보겠습니다.기존의 투자 방법과 다르게 과거 몇십 전의 데이타를 분석하고 기반하여 투자 결정을 내리고 투자결정을 내리기 위해서는 과거의 통계분석 및 수학적 모델 등 알고리즘에 의존하는 투자를 결정합니다.

퀀트투자란 무엇인가?

 





 

1.퀀트투자의 주목된 시기 및 현재

퀀트 투자는 1980년대 부터 주목을 받기 시작하였고 그 이후 많은 발전을 하였습니다. 슈퍼 컴퓨터의 탄생과 방대한 양의 데이터에 대한 엑세스와 같은 기술발전으로 인해 퀀트 투자가 증가 했습니다. 또한 현시점에서는 기술의 발전이 비약적으로 늘어 나고 있고 더 많은 양의 데이터가 축척되어 지고 있고 그것을 기반으로 일반인들도 접근이 쉬운 프로그램들(퀀터스.퀀터킹…)이 탄생하고 있습니다.

퀀터스 이미지  퀀터킹 이미지

 

퀀트 투자의 장점

2.퀀트 투자는 전통적인 투자 방식에 비해 몇 가지 장점을 있습니다.

   5가지 정도로 요약을 해보겠습니다.

  1. 리스트 관리 : 정교한 모텔을 사용하여 리스크를 식별하고 완화(MDD) 함으로써 리스크에 관리에 강점이 있습니다. 이는 다양한 자산에 분산투자하고 포트폴리오에 변동성을 주어 투자자의 멘탈을 붙잡을 수 있습니다.
  2. 향상된 효율성 : 고급분석 및 자동화를 활용하여 포트폴리오 관리의 효율성을 향상시켜 빠른 실행을 가능하게 할 뿐만 아니라 오류를 줄이고 최적의 거래 전략을 선택 할 수 있습니다.
  3. 다양한 기회에 대한 노출 : 투자자는 다양한 시장과 자산군에 걸쳐 광범위한 투자 기회에 접근 할 수 있고 명백하지 않을 수 있는 패턴과 이상현상을 식별하여 잠재적인 수익 기회를 찾을 수 있습니다.
  4. 체계적인 접근방식 : 퀀트 투자는 체계적인 훈련방식을 근거로 투자 결정에 영향을 미칠 수 있는 감정적 편향을 제거 합니다. 데이타 기반모델 및 알고리즘에 의존하여 보다 객관적인 투자 프로세스를 만들 수 있습니다.
  5. 광범위한 검색지원 : 현재는 무료 및 유로 프로그램들이 몇 가지 출시 되어 운영 되고 있으며 싸이트 소개는 다음번에 자세히 다르겠습니다.

3.퀀트 투자 전략

투자자가 재무 목표를 달성하기 위해 사용할 수 있는 다양한 전략을  몇 가지 정도의 전략을 소개하고 그것을 기반으로 저만의 전략을 소개 하겠습니다.

  • 가치 투자

가치투자는 내재 가치와 시장 가격을 비교하여 저평가된 자산을 식별하고 정량적인 모델로 재무비율,회사 펀더멘털 및 기타 관련 데이터를 분서하여 내재 가치보다 낮게 거래되는 자산을 식별하고 장기 투자를 하는 것입니다. 그러나 저의 블로그에서는 일년에 한두번의 거래만을 이용 할려고 합니다.

  • 모멘텀 투자

모멘텀 주자는 특정기간 동안 긍정적인 가격 추세를 보인 자산에 투자한는 데 중점을 둡니다. 긍정적인 모멘텀을 가진 자산이 가까운 미래에도 계속 종흔 성과를 낼 것이라고 가정합니다. 정략적 모텔은 과거 가격 데이터를 분석하고 잠재적 투자를 위한 가격 상승 모멘텀이 이씨는 자산을 식별합니다.

  • 통계 차익 거래

통계적 차익 거래에는 금융 시장의 이상 가격 책정을 식별하고 이용하는 것이 포함 됩니다. 정량적 모델은 관련 증권간의 역사적 가격 관계를 분석하고 예상 가치와의 편차를 찾습니다. 투자자들은 이러한 증권에서 장기 거래 와 중,단기 거래를 취함으로써 가격을 수렴하여 이익을 얻는 것을 목표로 합니다.

  • 평균 회귀

평균회귀 전략은 자산 가격이 시간이 지남에 따라 장기적관점에서 평균으로 되돌아오는 경향이 있다고 가정 합니다. 양적모델로 과거 가격 데이터를 분석하고 기존 가격 데이터에서 크게 벗어난 자산을 식별합니다.

퀀트주자 이미지 2

4.호예의 퀀트전략

요약하면, 주가수익비율(PER),주가순자산비율(PBR),자본 수익률(ROC) … 등등 여러가지 지표를 활용하여 … 저평가 종목과 재무 건전성이 좋은 우량주를 매수하여 장기 보유에 투자하여 목표로 하고 있다. 그러나 호예는 일년에 1~2회 정도 많게는 3~4회를 넘기지 않는 거래를 목표로 하고 있습니다.

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