5.하면 된다! 퀀트 투자_내맘대로 뽀개기

하면 된다! 퀀트 투자_내맘대로 뽀개기 에서는 구체적인 투자에는 3가지가 있습니다. 자산 배분, 마켓 타이밍, 종목 선정 등을 말하고 있으며 저는 저의 생각대로 풀어 가볼려고 합니다.





1.자산배분

자산을 주식,채권,부동산,원자재 등으로 나누어서 투자를 하는 것인데 왜 이렇게 해야 되는지가 핵심입니다. 투자가 시작 되면 원숭이 뇌가 그나마 좀 똑똑하고 냉철하게 작동 하기 위해서는 저번 블로그에서 말씀드렸던 MDD수치가 낮아야 되거든요. 퀀트 투자의 핵심이라고 봄니다.

MDD : 4.경제적 자유를 이루려면 얼마나 필요할까? 중간정도에 있습니다.

2.마켓 타이밍

마켓 타이밍의 본질은 자산이 오를 것 같은 것을 사고 내릴 것 같은 것을 팔고 … 말은 참 쉬은것 같아요. 그럼 자산 배분을 언제 해야 되야 될는지 과거의 변동성,계절성,경제 지표 등을 퀀터스라는 곳에서 돌리면서 찾아 갈 수 있습니다. 제가 신기하게 생각한 것은 계절성 인데요.(이런 것도 모르고 주식창을 눈빠지게 보고 했음)

  • 계절성 : 곰곰히 생각해보니 대충은 했던거 같아요. 여름이 오기 전에 에어컨 및 아이스크림 주식을 사고 겨울이 오기 전에 가스,전력 주식을 사고 … 강환국님은 11~4월을 추천하고 있습니다. 맞는것 같은데 저도 계속 백테스팅을 해서 확신을 가질려고 합니다.

3.종목 선정

시장보다 수익이 높거나 리스크가 낮을 것이라고 기대되는 종목을 사고 그렇지 않은 종목을 파는것 인데 하면된다 책에서는 주가지수보다 더 높은 수익이 기대되는 개별 종목에 투자하는 것을 이야기 합니다. 그래서 호예는 자산 배분과 마켓타이밍 글을 별도로 <내맘대로 뽀개기> 하겠습니다.

아래 표에서 보듯이 자산 배분,마켓 타이밍,종목 선정을 더하여 나누어 보면 기대 연복리 수익률이 12~15% 정도를 예상 할 수 있습니다.

내맘대로-뽀개기
하면된다!퀀트투자 <참조>

4.내맘대로 뽀개기_Think

3가지를 살펴 보았는데요. 자산배분과 마켓 타이밍도 해깔리는 부분이 있고 종목선정은 더 해깔리는것 같습니다. 위의 표에서 보듯이 종목선정의 MDD가 50%이상 이고 기대 연복리 수익률에 비하여 2배이상 차이가 나니 원숭이 뇌가 또 출몰을 할 것 같습니다.

5.To Be Continued

종목선정 MDD를 줄이면서 기대 연복리 수익률이 20%를 유지 할 수 있는 방법을 알아 보도록 하겠습니다.

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